关于VAR的计算方法 - 金融行业 - ITPUB论坛－专业的IT技术社区

wangjia

CreditMetrics方法（信用度量术）是J.P.摩根公司和一些合作机构于1997年推出的,该方法是基于VaR方法的信用风险管理系统，在盯市基础上估计个别证券或投资组合的信用风险（VaR），估计时充分考虑了信用等级升降和违约等信用事件，还考虑了投资组合的分散化作用。蒙特卡罗方法只是数值模拟的一种方法,适合于模拟产生数据,和VaR方法不属于同一个范畴.
有没有牛人系统介绍一下VAR的计算方法
l楼主感兴趣的话，推荐先看看var相关的书籍（需要概率论和随机过程理论的基础）；
简单的讲，var实质上是一种概率下的算法所算出来的风险损失值，对于信用风险、市场风险、操作风险都可以用var方法来作为指标衡量，metocalo方法只是一种产生随机数的方法（计算机模拟服从较好的随机概率空间事件，受科研从事者比较推崇）从而计算出var值，当然还有别的产生方法（如历史数据法，受实证研究家比较爱好）。
对于国内银行目前的应用var真正作为指标利用起来目前并没有广泛的应用，这个主要受制于……
恩，楼主如果对数学和建模不感兴趣或者没有耐心的话，建议不要过多的投入精力去做这一块，否则很容易感到有挫折感
1. 对于国内银行目前的应用var真正作为指标利用起来目前并没有广泛的应用，这个主要受制于……
为什么？
2. 有没有国内的投资公司，Fund用这些risk management的手段？
3. 基于Var的软件呢？
对了，“对于国内银行目前的应用var真正作为指标利用起来目前并没有广泛的应用，这个主要受制于……”到底是什么啊，我倒是听说国家有规定金融衍生品交易需提供Var啊。。。
当天才的投资银行家们包装有毒证券的时候，用尽了高深的数学理论，基于以往20年经验的概率算得天衣无缝。
但如果遇到一次100年一遇的金融海啸，当这种几乎不可能的极小概率事件出现的时候，整个基于这些数据计算方法的产品们无一例外的崩溃了。
所以大家回归了用常识来规避风险的方法。
这些基于数学的东西，应该是臭名远扬了。未来10年此类职业前途跳水。好多华尔街数学高手现在都开餐厅去了。
malting说的是模型的有效性，目前绝大部分金融模型都是基于非系统风险的，当发生金融危机尤其是全球性的这类系统风险时，这些模型都基本都失效了，而由于系统风险在实际时候中发生的概率小，因此很少有产品去投入，也不会给客户带来什么效益，所以也基本上都停留在实验室里面；
再说了，人这个东西把世界搞复杂了，又偏想去把复杂的东西控制住，来来去去，去去来来，就这么烟消云散
在做模型的时候肯定要有很多假设，不然是无法做出一个模型的，而且每个模型都有其失效条件，这种小概率事件发生的时候，模型也就崩溃了。
模型不是万能的，只能是检查所有会致使模型失效事件（条件），如果约束过多的话，模型的复杂度也就相对增加，这个是人就清楚的。
模型只能在一定程度上反映客观世界，无法全面的模拟客观世界，这是任何一个建模的人都应该明白的事实。
var 应该至少是未来的5年内的方向，楼主没有更好的选择可以试试这方面，但是没有数学作为功底的话，可能只会摸到皮毛。
我个人认为，你真的弄懂了，在业内稍微出名了，未来十年可能不但不会跳水，而且大家都会抢你，未来十年数学博士会是最吃香的。
var不是实验室的，而是已经快用烂的东西。
关于模型，建总比不建好，术业有专攻，不要指望一个模型去解决所有问题，其他的问题有其他的模型去解决例如上面有人说的系统风险，
每个人只能在一个领域做到比较出色，然后和其他在其他领域同样出色的人的一起组成一个团队去解决问题。