求助：关于巴塞尔新资本协议中的几个概念 - 金融行业 - ITPUB论坛－专业的IT技术社区

wangjia

如下：
一是违约概率（Probability of default，PD)，即特定时间段内借款人违约的可能性；二是违约损失率（Loss given default，LGD)，即违约发生时风险暴露的损失程度；三是违约风险暴露（Exposure at default，EAD），即对某项贷款承诺而言，发生违约时可能被提取的贷款额；四是期限 (Maturity，M)，即某一风险暴露的剩余经济到期日。
本人看了这几个概念，但不是很理解具体是什么意思，违约概率还好理解一些，但是违约风险暴露和期限（剩余经济到期日）感觉很抽象，那位大侠能形象的解释一下，不胜感激！
其实翻译的有点拗口罢了， EAD其实就是风险敞口，举例A企业贷款了500w,这个500w就是EAD. 期限就是贷款到期剩余天数
这几个概念都是巴塞尔新资本协议中的，熟悉改协议或做过银行风险管理的应该都知道的，只是它上面解释的比较抽象，所以在此请教一下对这些概念理解透的同仁！
我是做经济资本这一块，帮你解释解释吧
EAD，风险敞口，是指该笔贷款暴露在风险之中的头寸，一般是该笔贷款的余额减去风险缓释工具（抵押品等）评估价值；有些行相应的减去了该客户的日均存款余额。
M，是期限调整值，并不是合同期限，是 =1的系数，一般期限越长系数越大，体现了期限越长风险越大的概念。
经济资本=EAD×LGD×PD×M，这是标准的公式，好多书上都是这么写的。但是其实这只是信用风险的非预期损失，真正的经济资本应该等于 信用风险的非预期损失＋市场风险的非预期损失＋操作风险的非预期损失。
但是更深一步来说，这样做也是不对的，对于一个投资组合portfolio来说，风险之间是有相关系数的，风险不应该是简单的相加，如何计算rho值是最难的。