有银行资金池，资产池的解决方案不？ - 金融行业 - ITPUB论坛－专业的IT技术社区

wangjia

资金池 把资金汇集到一起，形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间，通常用在集资投资，房地产，或是保险领域。保险公司有一个庞大的资金池，赔付的资金流出和新保单的资金使之保持平衡。银行也有一个庞大的资金池，贷款和存款的，流入流出，使这个资金池基本保持稳定。基金也是一个资金池，申购和赎回的，资金流入流出使基金可以用于投资的资金处于一个相对稳定的状态。 资金池（Cash Pooling）也称现金总库。最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。现金池业务主要包括的事项有成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。不同的银行对现金池有具体不同的表述。 花旗银行对现金池的定义是：资金池结构是用于企业间资金管理的自动调拨工具，其主要功能是实现资金的集中控制。现金池结构包含一个主账户和一个或几个子账户。现金池资金的自动调拨通常在日终发生，调拨的金额取决于各子账户的日终金额和目标金额，即日终时各子账户余额为所设定的“目标余额”，而所有的剩余资金将全部集中在主账户。 汇丰银行在2006年亚太区现金管理指南中对资金池的定义是：现金池也称利息合计，将多个账户余额进行抵消，并计算净余额的利息。这是将多个账户余额通过转账机制，使资金在账户间进行实质性转移和集中安排。资金集合类别包括零余额账户（ZBA）、目标余额账户（TBA）及自动投资账户。 目前我国不少商业银行如招商银行推出的现金池管理，就是以没有贸易背景资金转移调度、利息需要对冲、账户余额仍然可以分开、账户余额集中的形式来实现资金的集中运作，这是将委托贷款最大限度的灵活应用。在集团与银行双方合作中，银行是放款人，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人，然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔单笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，实现了集团资金的统一营运和集中管理。 我国一些大型企业集团的资金集中管理模式有收支两条线、内部银行、资金结算中心、财务公司等，而且又以结算中心和财务公司两种方式居多。资金结算中心通常是在企业集团内部设立的、办理集团内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构，它通常设立于财务部门内，是一个进行独立资金运作运行的职能部门。财务公司是由人民银行批准，在集团下设立并为本集团成员企业提供发展配套金融服务的非银行金融机构。 在资金池框架内，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人。子公司在池里透支是贷款，要付息；相反，在池里存款是放款要收取利息。所以，现金池使集团与商业银行形成了紧密的战略联盟关系，具有独特的管理功效。即使通过结算中心或财务公司来进行资金管理的集团，也应该再导入现金池模式，使集团资金管理制度和流程更具效率。
lz问的是银行代管客户资金的业务还是银行内部的资金业务？版主的文件是前者，似乎LZ问的是后者。。。。。
嗯，楼主的资金池所谓何物？银行自身的资金池还是客户在银行的资金池，前者是运营，后者是服务
现有的方案都是以经济性为首的。但是这首先要界定清楚本身是资产型还是负债型。对于负债型要以风险性为首，尤其是对于闭环风险和其他系统性风险以及外在政策等不可控风险。随着资产本身的变化，对于是否属于资产型这个问题不是那么容易判断的。为了稳健起见，都看作事负债型比较妥当；这样，作为“池”的缓冲作用才能得到有效发挥。
至于池的容量问题，是现有方案中最欠缺的部分。所谓“小池换大池”，更是增加了风险。当然，这些操作都是基于完备的金融衍生产品的基础上的。国内还没有这样深入的条件，这种保守做法在金融上是好事；但衍生出各种私底下交易，容易滋生个人利益凌驾于商业利益之上的事情，更会形成实体经济中的不稳定因素，让整个链条的风险在最薄弱的环节中爆发出来。
说到底，还是利率形成机制以及投融资环境的问题。目前来说，在分配领域里头还有诸多的非生产性因素获利过大，使得生产性因素无法得到良性发展壮大所必需的投入和回报。所以，对于货币流动的大的上游的，建立并运作好池，会更有意义。
银行理财发展分3个阶段
第一阶段比较单一，银行法理财募集钱，投向可能是债券，信托。
第二阶段相对复杂，银行滚动发行不同预期收益率的理财产品放到一个大的资金池里，这个资金池投向到一个资产池，这个资产池包含各式各样的资产，比如债券、信托、票据、回购等。
第三阶段就是第二阶段的优化版。因为第二个阶段是池子对池子。第三个阶段应该是资产包对资产包。
并且按资产包的净值来申购，而不是预期收益率。