金十早知道 | 油价低开低走，前景堪忧？黄金回归涨势，上方空间是否打开？-市场参考-金十数据

wangjia

【全球速览】
▎1 SpaceX成功发射第九批58颗星链卫星
距离历史性商业载人飞行成功仅两个星期，SpaceX公司又成功发射了一批星链卫星。值得注意的是这次星链发射还顺便捎带了3颗别人家的卫星，开启拼单发射业务。6月13日凌晨SpaceX猎鹰9号火箭在佛罗里达州成功发射第九批58颗“星链”卫星，并搭载了Plannet公司的3颗遥感卫星上天。
▎2 牛津研制的新冠疫苗有望9月上市
昨天新冠疫苗研制也迎来好消息，据欧联网报道，英国牛津大学教授表示，牛津研制的疫苗最早将在2020年9月底上市，而且有希望在圣诞节期间在英国全面推出。世界卫生组织表示，牛津研发的这款疫苗是全球目前少数已经进入临床评估阶段的疫苗。英国商业大臣则说，英国将首先获得这款疫苗。这无疑给经济受到重创的英国带来新的希望。
▎3 伊拉克要求英国石油公司削减石油产量
疫情也给国际油价带来严重影响，据了解，伊拉克已经要求英国石油公司将鲁迈拉油田的产量削减10%。早前欧佩克和同盟国同意减产石油到7月底以支撑油价。而此前并未达到减产目标的国家，将会在7-9月进行补偿。在5月分，伊拉克较其减产目标却多产了60万桶每天。现在伊拉克只能变得更加强势，要求其他在伊拉克生产石油的国家，达到减产规定。
【行情回顾】
美指扭转跌势。上周，美元终于扭转前几周的跌势。然而，从持仓报告来看，看跌情绪依然浓厚。CFTC持仓报告显示，截至6月9日当周，投机者所持美元净空头头寸有所减少。毫无疑问，美联储发布谨慎经济展望，正是上周美元下跌的催化剂。本周，鲍威尔的证词可能会继续发表悲观预测，这令美元面临下行风险。不过，对多头来说，好消息是对季末资金面的忧虑可能会提振美元。市场有传言称，随着3月掉期交易项下的贷款到期，美国以外国家的央行可能需要买入美元。
金价再次回归1730关口上方。美元迎来反弹的同时，金价也大幅上涨。受益于避险买盘增加，金价目前已经回归到1730关口上方。展望本周，黄金依然围绕着市场情绪、宽松政策预期、美元汇率三大因素波动，投资者可以重点关注鲍威尔国会证词。部分分析师看涨金价，但不确定金价能否突破1800美元大关。道明证券全球策略主管认为通胀压力较低，可能会阻止金价在本周过度上涨。
白银先涨后跌。早些时候，白银跟随黄金的涨势，一度触及18.17美元每盎司的高位，随后失去上涨动能，目前已经回落至17.5关口附近。
欧元未能稳住涨势。非美货币方面。欧元兑美元一度涨至1.1422。在美元走强的同时，该货币对回吐之前的涨幅。欧洲方面。尽管许多国家的商店已经重新开门营业，但几乎没有迹象表明人们准备大肆消费。这加大了欧洲经济复苏的风险。基于此，分析人士认为，未来欧洲央行可能会进一步扩大资产购买。
FXSTREET观点：欧美短期处于修正状态。那欧元接下来会怎么运行呢？FXSTREET指出，在4小时图中，欧元兑美元已经收于目前持平的20日移动局限下方，而技术指标收于接近超卖水平。一旦跌破1.1175，看跌情况将更加坚挺。届时我们可以关注1.1120；若迎来反弹，则可以留意1.1270、1.1310以及1.1350。
英国“脱欧”过渡不延期。再来看看英镑。外媒称，英国12日正式表示不会延长今年年底结束的脱欧过渡期，这令企业仅有几个月的时间来应对和欧盟更严格的贸易条件。这则消息扩大了英镑的跌幅。关于英国“脱欧”一事，我们可以继续关注英国首相约翰逊15日和欧盟委员会主席冯德莱恩举行的视频会议。此外，英国央行可能会扩大QE，这将令英镑面临下行压力。
原油需求面将是重心。最后来关注一下油市。上周原油走势反复。美油在触及数月高位之后大幅回撤。市场担忧美国可能出现第二波疫情。与此同时，美国原油库存创下纪录新高，加剧供应过剩的担忧。虽然欧佩克+达成延长减产的决定，伊拉克也拉拢多家石油公司减产，但是投资者在寻求减产协议的同时，也在关注石油需求。展望未来，疫情动态将成为近期价格的主要驱动因素。
▼ 债市方面
上周五，中国十年期国债收益率涨幅为0.01% ，美国十年国债收益率上涨6.32%，美国两年国债收益率跌幅为2.91%。
▼ 股市方面
上周五，标普500指数跌幅为1.31%，纳斯达克指数的涨幅为1.01%，道琼斯指数上涨了1.90%；到了今天早上，上证综指下跌了0.39%、创业板指数的涨幅为0.76%，香港恒生指数下跌了1.28%。
【风险预警】
欧元 ▎若欧元企稳1.1188  依旧维持看多思路
摩根大通表示，1.1188是欧元兑美元未来几周维持看涨趋势的重要位置。该行指出，如果汇价上破1.1495区域，则可能涨至1.1557。相反，如果空头发力，要关注的支撑位在1.1188区域，进而是1.1009关键枢纽区域，一旦下破将暗示汇价开启新的下行走势。不过只要价格企稳在1.1188区域上方，欧元将维持多头走势。
英镑 ▎若风险逐步消退  英镑或上看1.30
瑞典北欧斯安银行预计，未来几个月英镑兑美元可能涨至1.30区域。该行表示，从疫情爆发以来，英国与欧盟在贸易关系方面的谈判并没有进展，但是磋商时间已近尾声，而英国方面似乎不想申请延长过渡期期限。不过这似乎已经被市场计价。而英国央行目前成为全球较少的可能采取负利率政策的央行之一。当前，英镑已经被显著低估，预计在这些风险消退后，英镑能够反弹。
原油 ▎原油需求将回暖  油价有望继续回升
油价终结连续六周的上涨步伐，在美联储警告新冠疫情对经济造成长期损害之后，市场情绪恶化，而对第二波疫情的担忧有可能破坏需求恢复。不过巴克莱预计，下半年原油可能出现供不应求的状况，基于此该机构把2020年石油价格预估，上调了4美元每桶。预期今年布油价格为41美元每桶，WTI原油为37美元。而华侨银行更加乐观，预期年底前布油价格可能接近50美元。
【重点前瞻】
周二11:00  日本央行难有大动作
首先，来关注日本央行即将公布的利率决议。在5月下旬，日本央行维持基准利率在-0.1%不变，10年期国债收益率目标维持在0%附近不变，特别措施规模将为约75万亿日元，新的借贷项目将从下个月开始实施。该央行表示，如有需要，将毫不犹豫实施进一步宽松。
如今随着疫情逐步缓解，道明证券预计，日本央行利率决议将会是保守的，并不会调整货币政策。
虽然最近市场出现动荡，这可能会导致一些人呼吁在日元走强的情况下强化前瞻性指引，但道明证券认为这是不必要的。此外，日本国债收益率也交投在可容忍的水平附近。但是需要警惕，如果日本央行对经济的前景表示乐观，日元可能走强。
周二16:00  IEA或暗示原油需求将复苏
接着来关注IEA即将公布的月报。在5月份，沙特石油产量为965万桶每天。机构调查显示，欧佩克5月原油产量或减少591万桶每天，降至2477万桶，为2002年以来新低。
这种情况可能持续。在本月的欧佩克大会上，欧佩克+同意额外减产1个月，在5月至6月无法实现100%减产的国家，需要在7月至9月进行补偿。有消息称，此前没有达标的尼日利亚和伊拉克都在积极履约。不过，沙特表示将在停止额外减产。
目前的问题是石油市场对7月延长减产反应冷淡，因为不相信沙特和莫斯科能够使其他成员国合规。而随着此前沙特带头表示7月将不会超额减产，这令市场OPEC+进一步合规持怀疑态度。因此市场近期需关注OPEC+减产的进展。
随着各国逐步解封，以及复工复产，原油需求正在逐步恢复。不过美国疫情二次爆发的风险，拖累了需求复苏的步伐。但是整体来看，油市在波动地向再平衡迈进。
周二20:30  美国零售销售料将回暖
明天晚上，美国将会公布5月零售销售月率。3月份该数据录得-8.7%，创下纪录最差水平。4月零售销售月率录得-16.4%，续刷纪录新低。可能使得GDP萎缩6%以上。
到了5月份，该数据可能回暖。整理5月数据可以发现，制造业和服务业活动脱离11年低位，ADP数据也在回暖。虽然非农统计存在误差，但也有好转的趋势。CPI也有不错表现。因此，5月零售销售将会回暖。
当前，市场预期，美国5月零售销售月率为7.4%，如果该数据符合预期，或者超过预期，美元指数有望获得支撑。反之，如果低于预期，美元指数可能遭遇打击。
当前市场对于这个数据的预期非常乐观，如果表现比预期更好的话，那么黄金可能会大幅承压，各位还请留意。
周二22:00  鲍威尔或维持鸽派论调
同样是在明天晚上，美联储主席鲍威尔将会在参议院作证词。外媒预计，本次讲话将和上周决议所传递的鸽派言论相差不大。在上周他暗示，美联储将在未来两年半内将维持零利率的水平。这一讲话突显了经济面临的下行风险。而在决议之后的半年度货币政策报告中，美联储强调在第二季度，实际GDP似乎正在以惊人的速度暴跌，未来的经济充满不确定性。
分析师认为，在本周的讲话中，鲍威尔对经济前景将维持谨慎观点，并提出应该实行更多财政刺激。
整体来看，在美国疫情面临二次爆发的风险下，鲍威尔维持悲观态度的可能性更大，这将使得美元指数承压。
周四19:00  英国央行料扩大量化宽松
在本周四，英国央行将会公布利率决议。在今年3月宣布了一项价值2000亿英镑的项目后，人们认为该行将再扩大该项目1亿英镑。不过，目前主要的问题可能在于该行对负利率可能性的看法。与其他部分央行不同，英国央行拒绝排除负利率的可能性。
基于此，我们认为，英国央行将会推出更多量化宽松措施，同时保留负利率的可能性。
英国央行推出量化宽松已在市场的预期当中，这对英镑的影响不大。如果该央行言论推升负利率出现的可能性，那么英镑则会承压。
此外，本周还值得关注的数据有：
周一17:00欧元区4月季调后贸易帐：前值235亿欧元。
周一20:30美国6月纽约联储制造业指数：前值-48.5，预测值-27.5。
周一22:00美联储官员卡普兰发表讲话。
周二09:30澳洲联储公布6月货币政策会议纪要。
周二14:00英国4月三个月ILO失业率：前值3.90%，预测值4.50%。
周二14:30日本央行行长黑田东彦召开发布会。
周三待定 欧佩克公布月度原油市场报告。
周三04:30美国至6月12日当周API原油库存：前值842万桶。
周三14:00英国5月CPI月率：前值-0.20%，预测值0.10%。
周三17:00欧元区5月CPI月率：前值-0.10%，预测值-0.10%。
周三20:30加拿大5月CPI月率：前值-0.70%。
周三22:30美国至6月12日当周EIA原油库存：前值572万桶。
周四待定 欧佩克+举行部长级监督委员会会议。
周四09:30澳大利亚5月季调后失业率：前值6.20%，预测值6.80%。
周四15:30瑞士央行公布利率决议。
周四20:30美国至6月13日当周初请失业金人数：前值154.2万人。
周五07:50日本央行公布5月22日货币政策会议纪要。
今天给大家带来的互动问题是：美油今天低开，接下来会如何运行？
点击进入“金十早知道”视频页面（点击蓝色小字即可观看视频）
还可以收看额外顶级分析观点！