中国金融业应从危机中吸取教训 - 金融行业 - ITPUB论坛－专业的IT技术社区

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中国银行业监督管理委员会首席顾问沈联涛指出，此前的亚洲金融危机和欧债危机显示出全球金融系统高度相关，中国在亚洲金融业整体面临机遇的背景下要吸取更多的国际经验教训。
在参见岭南论坛时，沈联涛首先总结美国的金融危机称，美国50年代贸易顺差转成逆差，金融界产生很大的转型。转型向两个方面发展，一方面是走向批发，将资产包装，在批发市场卖出去。另一方面是，70至80年代，美国银行和欧洲银行面对日本的竞争，金融业向自营发展。
沈联涛认为这是一个非常彻底根本的金融界变革，也是最后引发次贷危机的根源。他分析认为，资产批发后，如果市场不能融资，就只能靠美联储。而美国的金融机构的自营率太高，已违反了委托代理关系。
他指出，银行业是融资中介，但金融业的规模达到了GDP的五倍，反客为主，不再是代理身份，会为了自己的利益行事，最终造成了本轮金融危机。回顾历史，西方的政府监管当初没有能够认识到这个市场转型的重要性，第二没有发现信息性风险和流动性风险。
对照中国的情况时，沈联涛指出，中国现在的银行存贷比大体是75%，一旦贸易逆差出现，储蓄少于借债，其存贷比就将高于100%。中国将面临和美国类似的金融业转型。目前中国面临一些更特殊的情况，如中等收入、城市化、人口老龄化、更加严峻的金融化、欧债危机等等，中国的银行业需要对这些问题作出分析。
沈联涛援引数据称，一般银行业回报率不高于5%-10%，但炒股、外汇等自营收益率为15%-25%。如果利用这个机制为自己服务，盈利远远高于实体经济，即趋向于出现泡沫。在此情况下，中国金融业发展将面临五方面挑战，即战略定位、盈利模式、风险管理模式、人才以及监管挑战的挑战。
谈及混业经营等具体金融业改革时，沈联涛告诉财新记者，金融和银行业混业经营面临一个基本矛盾，即金融业渴望高风险和高回报，而银行业趋向更为平稳的发展，两者在风险文化上不同。他指出，现在发达国家的金融业已开始走向分业，比如汇丰、花旗等银行已经开始剥离保险业务，中国应该多借鉴国际经验
要反省的东西多了
凭什么一个号称是市场经济的国家，竟然一个工行的利润，超过其他所有银行、保险、基金的利润总和？