金十早知道 | IMF料下调预期，黄金或保持强势？需求前景乐观，油价还将上攻？ -市场参考-金十数据

wangjia

【全球速览】
▎1 墨西哥发生7.4级地震
昨天晚上，墨西哥南部发生7.4级强地震，造成多人受伤，至少5人死亡。墨西哥首都建筑物剧烈摇晃，超过30座建筑受损。据路透社称，这次地震引发山体滑坡，阻断部分道路，严重影响了施救工作，伤亡人数恐进一步上升。不仅如此昨天墨西哥还新增超6000例新冠病例，单日增幅创下疫情以来的新高。确诊人数的激增外加地震带来的影响，这无疑给墨西哥经济带来双重打击。
▎2 欧洲紧急购债计划只是“暂时的”
随着疫情不断推高全球债务水平，不少国家推出购债计划，但这种救济措施又能维持多久呢？昨天德国央行行长魏德曼在金融峰会上强调，欧洲央行为应对新冠疫情实施的紧急购债计划本质上是“暂时的”。早前为恢复经济，欧洲央行宣布以“灵活的方式”实施1.35万亿欧元紧急资产购买计划，覆盖所有成员国和不同资产类别。
▎3 美国多数小企业或在不久后裁员
早前美联储购买企业债就曾引发市场担忧，现在这一担忧确实兑现了。根据一项最新调查，美国至少十分之一的小企业预计在用完财政救济资金之后将会遣散工人。尽管绝大多数公司目前尚未计划裁员，但全国独立企业联合会的调查数据表明，随着经济在疫情中逐步重开，很多州面临确诊病例激增，企业运营的限制和消费者支出疲弱很可能会持续到年底，这可能需要更多援助来帮助企业存活、帮助工人有工作。
【行情回顾】
黄金冲上1770关口。经历了长达一周的横盘整理之后，本周黄金迎来突破，昨日黄金多头勇闯高峰，金价怒破1770美元关口。分析师指出，美元走低、美债收益率小幅下跌为黄金的上涨铺平道路。市场对第二波疫情的担忧更是助涨了黄金。在此背景之下，黄金多头已经将目标定在2012年的高位1796.08美元，更宏远的目标将是2011年创下的历史新高1921.17美元。展望今日，投资者可关注IMF发布的《世界经济展望》。
银价一度上破18关口。白银的表现也比较出色，日内从17.6美元下方向上攀升，最高触及18.05美元每盎司，日内涨幅达到1.6%。
美指继续回落。汇市方面。尽管美国制造业数据向好，但是美元继续走软，美元指数最低触及96.39，刷新两周低位。零对冲分析师认为，美元下跌和日元反弹有关，昨日欧盘时段美元兑日元跌破107之后继续狂泻，触及5月初以来的低位。美国方面，美国财长努钦表示，可能在7月份通过新一轮的刺激方案。我们可以留意后续发展。
欧元站上1.13关口。接着来看看欧元。欧元区6月制造业PMI初值录得46.9，好于预期；德国和法国6月制造业PMI初值均超预期。这表明欧洲经济表现出复苏的初步迹象。在靓丽经济数据的提振之下，欧元兑美元站上1.13。
FXSTREET观点：欧美风险偏向上行。那欧元接下来会怎么运行呢？FXSTREET指出，在4小时图中，欧元兑美元高于20日、100日和200日移动均线，技术指标在达到涨幅之前就已经超过了超买读数，所有这些都使风险偏向上行。近期阻力位于1.1350，这是该货币对上周触及的顶部。若突破该位置，我们可以上看1.1390以及1.1425；若向下运行，我们可以关注1.1270、1.1225和1.1170这三个支撑位。
镑美最高触及1.2542。其实，英国经济也出现了类似的复苏信号。英国私营部门本月的萎缩小于预期；6月份制造业和遭受重创的服务业的复苏都快于预期。此外，英国首相约翰逊表示，从7月4日起放宽限制措施。这都利好英镑。不过，野村证券策略师表示，英国经济成长预期降低，收益率下滑，以及巨额双重赤字，预计英镑将表现不佳。
澳元保持上扬势头。再来看看澳元。澳元兑美元日内上涨了30点。此前，该货币对一度短线下挫60点，不过随后立即收复所有失地，此后震荡上行，最高触及0.6974。
美油先涨后跌。油市方面。昨日美油一度上爬至41.59美元，然而美盘前开始回落。美盘时间公布的美国经济数据好于预期，但油价依然承压。分析师指出，市场认为，美国经济的复苏速度不及欧洲，这可能抵消了数据带来的利好。今日凌晨公布的API库存数据，增幅远大于预期，也施压油价。如果今晚公布的库存数据释放利空信号，油价可能继续承压。
▼ 债市方面
隔夜，中国十年期国债收益率跌幅为0.001%，美国十年期国债收益率上涨了0.68%，美国3个月期国债收益率涨幅为0.08%。
▼ 股市方面
美股收盘集体上涨，标普500指数涨幅为0.43%，纳斯达克指数的涨幅为0.74%，道琼斯指数上涨了0.50%；到了今天早上，中国股市开盘集体上涨，上证综指上涨了0.08%、创业板指数的涨幅为0.18%，香港恒生指数涨幅0.51%。
【风险预警】
美元 ▎套利吸引力下滑  美元指数或走软
瑞信集团表示，未来几年，因为美联储将利率维持在接近零的水平，同时其他地区的增长前景改善，美元作为套利交易目标货币的吸引力可能下降。有投资人士表示，出于套利目的持有美元的理由越来越少，资金很可能从美元资产向其他资产转换。另外，从某些指标上来看，一些亚洲投资者可能已经开始缩减美元投资。这意味着，未来几年美元指数有走弱的风险。
欧镑 ▎英欧谈判前景存疑  欧镑或温和升值
巴克莱银行认为，英镑兑美元年底可能在1.277附近，欧元兑英镑将在0.91附近。该行表示，考虑到脱欧不确定性的风险，欧元兑英镑将温和升值。英国和欧盟如果没能达成贸易协议，在疫情之后，英国的经济将会受到不小的影响，英镑反弹的力度也将受到限制。尽管这一现象也会对欧盟带来负面影响，但是欧盟复苏基金与大规模刺激计划，将减少欧元区成员国分裂的风险，标志着欧盟向着财政融合的方向迈进，进而可能支撑欧元的表现。
原油 ▎原油供应收紧  油价或继续走高
美国和加拿大将正在运营的钻井平台数量降至历史最低水平，这导致它们面临着困境，要想实现产量复苏，就得依靠更高的价格来推动。有策略师表示，美国陆上石油产量已经失去了两年的增长势头。能源服务公司贝克休斯数据显示，上周美国石油钻井合同减少10个，降至189个，为2009年6月以来的最低水平。这将利好油价。美国银行则指出，需求强劲回升，欧佩克减产超出了预期，也支撑油价。该机构预计今年美油均价将达到39.70美元每桶，布油均价为43.70美元。也就是说，油价有继续上行的可能。
【重点前瞻】
21:00  IMF或维持悲观经济预期
先来看看IMF即将发表的经济展望报告。在4月份的时候，IMF预测，今年经济可能萎缩4%。不过近期，IMF首席经济学家则表示，今年全球经济收缩幅度可能比4月预期更加严重。
而在稍早前，经合组织预测，今年全球经济增速将会萎缩6%左右。有分析师表示，IMF对经济的预期可能和经合组织一样，认为今年经济可能萎缩6%。DailyFX网站分析师也表示，IMF将会维持对经济前景的悲观预期。
基于此，我们预测，IMF可能把今年全球经济增速预期下调至-6%，黄金有望获得支撑。
总的来说，IMF对经济的预期不会太乐观，黄金可能出现大幅波动。
22:30  EIA原油库存或增加
接着，来关注美国EIA原油库存。上周市场预期，美国EIA原油库存会减少15.2万桶，结果增加了121.5万桶，不过汽油库存和精炼油库存都录得下滑。数据公布之后，油价波动不大。
今天凌晨，API原油库存已经公布，增加174.9万桶，超过预期。
根据以往的经验，API库存数据和EIA库存数据有着比较强的正相关性，所以EIA原油库存也可能增加。
即便如此还是需要留意，当前市场预期，美国至6月19日当周EIA原油库存料将增加36.7万桶，如果公布值远超预期，油价可能短线下挫；如果不及预期，油价有望走强。
此外，今天还值得关注的数据有：
16:00德国6月IFO商业景气指数：前值79.5，预测值85。
16:00瑞士6月ZEW投资者信心指数：前值31.3。
19:00美国至6月19日当周MBA抵押贷款申请活动指数：前值846.9。
21:00美国4月FHFA房价指数月率：前值0.1%，预测值0.3%。
今天给大家带来的互动问题是：黄金持续走高，接下来你会如何操作？
点击进入“金十早知道”视频页面（点击蓝色小字即可观看视频）
还可以收看额外顶级分析观点！