交易夜读382 | 如何实现交易利润最大化？-市场参考-金十数据

wangjia

交易路，不孤独。欢迎来到夜读栏目第382期，本期内容来自交易员说。想要随时收听往期夜读音频，欢迎点击关注电台，不迷路。

超过80%的交易都是自动执行。先别忙着争论这个数字的准确度性，因为自动交易不仅仅包含高频交易，如果把零售自动交易也算在内，这个数字绝对没有夸张。比如说，追踪止损（Trailing Stops），就是用来管理账户风险的自动化方法之一。
高频交易每毫秒都能处理庞大的交易量，一个关键的经济数据出来，就能瞬间产生成千上万的订单。零售自动交易虽然没有如此庞大的效应，但它的功能也非常类似。
零售交易市场的日均交易量可能在全球6万亿美元的外汇市场上只占6%左右，但这并不影响自动交易在这个圈子里的极大吸引力。
智能交易系统（EA）的火热就是表现之一。程序员们测试交易策略、制作出算法来自动执行交易。EA不仅仅是一个交易机器人，和任何资金管理系统一样，它还包括了每笔交易的入场、止损止盈等设置。
通常一个自动交易设置默认的风险回报比例是1:2。但是，如果碰到行情好趋势强的时候，交易者就会因为过早止盈而后悔不迭。这时候，移动止损就是一个很好用的工具，它可以最大化交易者的盈利。
人们为什么要用移动止损？
移动止损可以更好的进行仓位管理。它们被设计的初衷就是用来保护账户资金。外汇市场波动性很强，即使在没有任何新闻资讯的时段也高低起伏不断。而移动止损会帮助过滤掉很多市场上的干扰，为交易者的情绪建立一道保护墙。
金融市场交易并非只是外行人以为的看看图表就能赚钱那么简单，这些在电影里可能出现，但在现实里又是另一回事了。交易是一份让人煎熬的工作，没有一天、一月、一年是重样的。交易者需要很多防御性的工具来保证资金的安全，而移动止损就是其中之一。
移动止损的设置——以EURUSD为例
理论说再多，都不如举个例子来得直观。我们来看看EURUSD的这段走势。

回调模式在1.18上方形成了一个菱形区域，这是一个日图，交易者要做的就是等待菱形区域往下突破。
从价格趋势的角度来看，这里形成了一个内移日。最后，和其它经典的技术分析模式一样，菱形区域也出现一定的变化幅度了。交易者必须作出决定：是获利了结，还是使用移动止损来抓住新的一轮趋势。

不过，菱形区域的变化只能告诉我们回调模式的存在，它无法确定任何其它信息。市场接下来可能会继续趋势，也可能不会。
使用移动止损，交易者则避免了陷入可能的整固区域，也不用为此多付费佣金和手续费。
首先，交易者根据菱形区域的变化幅度了结一半获利，然后在另一半仓位设置移动止损。移动止损单的第一个设置放在突破的顶部（下图-线1）：

然后，最好的利用趋势的方法就是在每一个蜡烛形成后移动止损，也就是把止损单设置在前面两根蜡烛的最高价。因此，突破后的第4根看跌蜡烛在上图线2触发止损单。同样的，如果价格在线7，也就是1.1549没有触发止损，那么交易者可以继续把止损移动到线8。
移动止损的利与弊
从上面的例子可以看出，使用移动止损的优势之一，在于它可以最大限度的利用趋势，而且人的情绪不会影响自动交易的决定。交易者需要做的就是在一边等待。而且了结部分盈利也会让交易者的账户充盈，释放了部分保证金。
移动止损的弊端之一在于，它并非一直都能给予帮助。超过60%-65%的时间外汇市场都是在区间震荡，上面EURUSD的趋势并非经常出现。因此，移动止损不一定总是有用。
上面的例子中，交易者了结一半获利的同时，也可以看看另一​​半获利是否会因为市场回调而被吞掉。这种做法让人感到无奈，但也是一种好的资金管理方式。
移动止损的另一个弊端在于执行方面。在日内交易中，滑点的存在可能导致移动止损很难如理论上那么执行，它很可能严重影响你的交易结果。
最后，你必须记住一件事：不管自动交易工具还是你的“直觉”是什么样，金融市场依然是少数可能性的游戏，它无法提供确切的成功方案。